33. Zarządzanie kapitałem
Celem polityki finansowej Grupy Kapitałowej LOTOS jest zapewnienie długoterminowej płynności przy jednoczesnym stosowaniu odpowiedniej dźwigni finansowej, wspomagającej realizację celu nadrzędnego, jakim jest maksymalizacja stopy zwrotu na kapitale przynależnym akcjonariuszom.
Realizacja powyższego celu, dokonuje się poprzez dążenie do osiągnięcia pożądanej struktury finansowania na poziomie Grupy Kapitałowej LOTOS.
Grupa Kapitałowa LOTOS monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego.
Do zadłużenia netto Grupa wlicza kredyty, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał własny obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Jednostki Dominującej powiększony o udziały niekontrolujące.
w tysiącach złotych | Nota | za rok zakończony 31 grudnia 2013 |
za rok zakończony 31 grudnia 2012 |
---|---|---|---|
Kredyty i pożyczki długoterminowe | 27.1 | 4.183.624 | 4.315.599 |
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe | 27.1 | 1.678.491 | 2.074.992 |
Obligacje | 27 | 198.240 | - |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego | 27.3 | 151.031 | 166.109 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 | (503.686) | (268.333) |
Zadłużenie netto | 5.707.700 | 6.288.367 | |
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 9.189.307 | 9.065.725 | |
Udziały niekontrolujące | 289 | 699 | |
Kapitał własny razem | 9.189.596 | 9.066.424 | |
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego | 0,62 | 0,69 |
Dane za rok zakończony 31 grudnia 2012 roku zmieniły się w porównaniu do sprawozdania finansowego za poprzedni okres w wyniku objęcia wyliczeniem zadłużenia netto również zobowiązań z tytułu leasingu.
Monitoring struktury finansowania dokonywany jest w celu zapewnienia realizacji celu ujętego w Strategii Grupy Kapitałowej LOTOS na lata 2011-2015, która zakłada zmniejszenie wielkości zadłużenia i osiągnięcie wskaźnika relacji długu do kapitału własnego na poziomie nieprzekraczającym 0,4 na koniec okresu objętego Strategią.
Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowią jego integralną część